Marbaş Menkul Değerler’in Günlük Bülteni’nde, BIST 100 Endeksi’nin 14 bin puan üzerindeki seyrini koruması teknik görünüm açısından olumlu değerlendirildi.

Endeks, haftanın son işlem gününü yüzde 0,28 yükselişle 14.172,26 puandan tamamladı. Analizde yukarı yönlü hareketlerde 14.200 seviyesi direnç olarak öne çıkarılırken, 14 bin puanın üzerinde kalındığı sürece pozitif görünümün korunabileceği belirtildi.

BIST 30 vadeli kontratı yüzde 0,18 yükselişle 16.226 puana ulaşırken, 5 yıllık Türkiye CDS primi yüzde 1,15 düşüşle 219,50 seviyesine geriledi. Dolar/TL ise yüzde 0,03 artışla 47,90 seviyesinde bulunuyor.

Yurt içi piyasalarda bu haftanın en önemli başlıklarından biri konsolide finansal sonuçların açıklanma süreci olacak. Marbaş, Çarşamba günü konsolide bilançolar için son açıklama tarihi olması nedeniyle bilanço döneminin kapanacağını ve hafta başında hisse bazlı fiyatlamaların yoğunlaşabileceğini belirtti.

Makroekonomik veri tarafında bugün temmuz ayı bütçe dengesi, cuma günü ise kapasite kullanım oranı ve tüketici güven endeksi takip edilecek. Haftanın genelinde önemli bir veri yoğunluğu bulunmaması nedeniyle piyasa yönünün bilanço açıklamaları ve küresel haber akışı tarafından belirlenmesi bekleniyor.

ABD piyasalarında S&P 500’ün üst üste üçüncü haftayı da yükselişle tamamlayarak yeni rekor seviyelere ulaşmasının ardından haftaya karışık bir görünümle girildi. Güçlü bilanço sezonunun yatırımcı risk iştahını desteklemeyi sürdürdüğü belirtilirken, Orta Doğu’daki gerilim ve yapay zeka şirketlerinin yüksek değerlemelerine ilişkin endişelerin yükseliş eğilimini sınırlayabileceğine dikkat çekildi.

Bu hafta ABD tarafında çarşamba günü yayımlanacak Fed toplantı tutanakları piyasaların ana gündeminde olacak. Perşembe günü açıklanacak Walmart bilançosu ise tüketici harcamaları ve şirketlerin genel görünümü açısından yakından izlenecek.

İran’ın müzakerelere dönüp dönmeyeceği konusunda henüz karar vermediğini açıklaması jeopolitik belirsizliği canlı tutarken, Brent petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareket dikkat çekiyor.

Asya-Pasifik piyasalarında haftaya genel olarak pozitif bir görünümle başlanırken, bölge içerisinde ayrışmalar öne çıktı. Japonya ekonomisinin ikinci çeyrekte yıllıklandırılmış yüzde 1,1 büyümesi beklentilerin altında kalmasına rağmen, Japonya Merkez Bankası’nın normalleşme sürecine devam edebileceği beklentisi korunuyor. Bu hafta açıklanacak temmuz ayı enflasyon verileri yakından takip edilecek.

Çin’de ise sanayi üretimi, perakende satışlar ve sabit sermaye yatırımları haftanın önemli verileri arasında yer alıyor. Son dönemde kredi verilerindeki zayıflığın ilave ekonomik destek beklentilerini artırdığı belirtiliyor.

Avrupa tarafında yüksek enerji fiyatları ve Orta Doğu kaynaklı jeopolitik riskler öne çıkıyor. Euro Bölgesi’nde ücret göstergeleri ve öncü PMI verileri takip edilirken, ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları para politikasının seyri açısından önem taşıyor. İngiltere’de açıklanacak enflasyon verisinin ise İngiltere Merkez Bankası’nın faiz patikasına ilişkin beklentileri etkilemesi bekleniyor.

Aşırı sıcakların Avrupa genelinde turizm, tarım, enerji üretimi, taşımacılık ve iş gücü verimliliği üzerindeki etkileri de ekonomik görünüm açısından risk oluşturuyor.

Emtia piyasalarında ABD-İran hattında diplomatik çözüm konusunda net bir ilerleme sağlanamaması petrol fiyatlarını destekliyor. Brent petrol 87 dolar seviyesinin üzerinde işlem görürken, ons altın 4.400 dolar seviyesine yaklaşıyor.

Marbaş’ın bültendeki değerlendirmesine göre altın fiyatlarında 4.500 dolar bandına doğru yükseliş eğilimi devam ediyor.

BIST 100 hisseleri içerisindeki para hareketlerinde ASELSAN, Astor Enerji ve Tüpraş dikkat çekti. ASELS’te yaklaşık 1,26 milyar TL, ASTOR’da 1,16 milyar TL, TUPRS’ta ise 1,12 milyar TL para girişi gerçekleşti.

Para çıkışında ise Ereğli Demir Çelik yaklaşık 1,80 milyar TL, Türk Hava Yolları 1,15 milyar TL ve Aksa Enerji yaklaşık 317 milyon TL ile öne çıktı.

Son 10 gündeki net para girişinde PEKGY 476,2 milyon TL ile 10 günlük kesintisiz giriş serisiyle dikkat çekerken, AKBNK ve TTKOM’da da güçlü para girişleri görüldü.

Kurum bazında ise Tera Yatırım 40,09 milyar TL ile en yüksek toplam para girişine sahip kurum olurken, Yapı Kredi Yatırım 18,25 milyar TL ile ikinci sırada yer aldı. Satış tarafında İş Yatırım yaklaşık 15,82 milyar TL ile öne çıktı.

Geri alımlarda dikkat çeken hisseler

Günlük geri alım işlemlerinde AHGAZ’da 835 bin adet, AKSGY’de 1,15 milyon adet, BOBET’te 500 bin adet, ARSAN’da 641 bin adet ve DAGI’de 500 bin adet pay geri alındı.

ENERY’de ise 300 bin adet, EKIM’de 150 bin adet ve TEZOL’da 20 bin adetlik geri alım gerçekleştirildi.

Marbaş’ın hedef fiyat çalışmasında çok sayıda hisse için “AL” tavsiyesi bulunuyor. Listede özellikle hedef fiyat potansiyeli yüksek şirketler dikkat çekiyor.

GWIND yüzde 104,4, PGSUS yüzde 110,7, TKNSA yüzde 129,2, INDES yüzde 97,9, FROTO yüzde 112,4, VKGYO yüzde 107,7 ve GLCVY yüzde 110,2 potansiyel ile öne çıkıyor.

THYAO için hedef fiyat 474 TL ve yüzde 55,3 potansiyel belirtilirken, GARAN için 201,34 TL hedef fiyat ve yüzde 53,7 potansiyel öngörülüyor. ASELSAN ise hedef fiyat listesinde yer almamakla birlikte günlük para girişinde en güçlü hisselerden biri oldu.

Temettü takvimi

Önümüzdeki dönemde temettü ödemesi gerçekleştirecek şirketler arasında BEGYO, AHGAZ, TGSAS, ENERY, TURSG ve SUWEN bulunuyor. En yüksek temettü verimi listede SUWEN’de yüzde 2,95, TURSG’de yüzde 2,39 ve BEGYO’da yüzde 0,89 olarak yer alıyor.

Marbaş Menkul Değerler’in değerlendirmesinde BIST 100 açısından temel eşik 14.000 puan olarak öne çıkıyor.

Endeksin bu seviyenin üzerinde tutunması pozitif görünümü desteklerken, kısa vadede 14.200 direnci izlenecek. Bu seviyenin aşılması halinde yukarı yönlü hareketin güç kazanabileceği, 14.000 üzerinde kalıcılığın bozulması durumunda ise teknik görünümün yeniden değerlendirilmesi gerektiği görülüyor.

Marbaş, bu haftada bilanço sezonunun tamamlanması, küresel risk iştahı, Fed tutanakları, Walmart bilançosu ve ABD-İran kaynaklı jeopolitik gelişmelerin piyasaların yönü açısından belirleyici olmasını bekliyor.