Halk Yatırım'ın tahvil ve döviz piyasaları analizi şöyle:

"Küresel tarafta ABD’de Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 223 bin kişi artışla beklentilerin hafif üzerinde açıklandı. Veri akışının zayıf olduğu günde tahvil piyasaları satıcılı seyir izledi. Gün içinde ABD 10 yıllık tahvil faizi 3 bp artışla yüzde 4,64, Almanya 10 yıllık tahvil faizi 2 bp artışla yüzde 2,55 seviyesinden işlem gördü.

Türkiye’nin Dolar cinsi CDS risk primi ve eurobond faiz getirilerinde yatay seyir izlendi. Türkiye’nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 265 bp’dan işlem görürken, Mayıs 2034 vadeli 10 yıllık Eurobond faiz getirisi yüzde 7,39 seviyesinden işlem gördü. Döviz tarafında majör para birimleri ABD Dolar’ı karşısında karışık seyir izledi. Euro / Dolar paritesi 1,0412 seviyesine yükselirken, Dolar Endeksi 108,194 seviyesine yükseldi. Dolar / TL kuru ise 35,64 seviyesinden işlem gördü.

Yurt içi tarafta, Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB)  politika faizini 250 bp indirerek yüzde 45 seviyesine düşürdü. Karar metninde ‘Aralık ayında enflasyonun ana eğilimi gerilerken, Ocak ayında öngörülerle uyumlu bir artış beklenmektedir. Hizmet kalemleri öne çıkarken, temel mal enflasyonu düşük seyretmektedir. Yurt içi talep, enflasyondaki düşüşü desteklemekte ve maliye politikasının eşgüdümü sürece katkı sağlamaktadır. Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası araçları etkili şekilde kullanılacaktır. Sıkı para politikası duruşu devam edecektir. Kredi ve mevduat piyasalarında öngörülenin dışında gelişmeler olması durumunda parasal aktarım mekanizması ilave makroihtiyati adımlarla desteklenecektir. Likidite koşulları yakından izlenecek ve sterilizasyon araçları ek tedbirlerle etkili şekilde kullanılmaya devam edilecektir’ ifadeleri dikkat çekti. Karar sonrası TL tahvil piyasalarında, alıcılı seyir izledi. Ağustos 2026 vadeli 2 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi 8 bp azalışla yüzde 38,54, 10 yıllık gösterge tahvil bileşik faizi ise 37 bp azalışla yüzde 27,08 seviyesinden günü tamamladı.

BİST Kesin Alım Satım Pazarı’nda işlem hacmi 27,2 milyar TL’ye geriledi. Hazine, bugün Ocak 2026 vadeli Altın tahvilinin doğrudan satışı ve Ocak 2026 vadeli Kira Sertifikasının doğrudan satışını düzenleyerek aylık borçlanma takvimini tamamlayacak. 17 Ocak ile biten haftada yurt dışı yerleşiklerin DİBS stokunda, piyasa ve kur hareketlerinden arındırılmış haftalık değişimlere göre 1,239 Milyon Dolar artış olurken, özel sektör borçlanma aracı stokunda 10 Milyon Dolar azalış gerçekleşti. İlgili haftada DİBS stoku 156,9 Milyar TL artarak 5,17 Trilyon TL nominal olurken, aynı hafta YD yerleşiklerin DİBS stoku ise 42,2 Milyar TL artarak 669,4 Milyar TL seviyesine yükseldi. Böylece YD yerleşiklerin DİBS stoku içindeki payı yüzde 12,95'e yükseldi. Yurt içi yerleşiklerin döviz
mevduatlarında ise parite etkisinden arındırılmış olarak toplamda yaklaşık 516 Milyon dolar artış izlenirken, gerçek kişilerde 282 Milyon dolar azalış, tüzel kişilerde ise 799 Milyon dolar artış görüldü."

Halk Yatırım'ın analizinde yurt içi haberleri hakkında ise şunlar kaydedildi:

"Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından açıklanan verilere göre, bir önceki hafta 162 milyar 306,3
milyon dolar olan yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 17 Ocak ile sona eren haftada 163 milyar 315,40 milyon dolara geldi. Gerçek kişilerin döviz mevduatları bir önceki haftaya göre 131,60 milyon dolar artarak 102 milyar 716 milyon dolar olurken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 877,60 milyon dolar artarak 60 milyar 599,50 milyon dolara çıktı. Yurt içi yerleşiklerin parite etkisinden arındırılmış toplam yabancı para mevduatı 1 milyar 183 milyon dolar azaldı. Parite etkisinden arındırıldığında gerçek kişilerin döviz mevduatları 465 milyon dolar gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatları da 718 milyon dolar düşüş gösterdi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) rezervleri geride kalan haftada 2 milyar 856 milyon dolar artış gösterdi. TCMB haftalık verilerine göre, 17 Ocak itibarıyla toplam rezervler 160 milyar 447 milyon dolardan, 163 milyar 303 milyon dolara yükseldi. Brüt rezervler 94 milyar 426 milyon dolardan 96 milyar 791 milyon dolara, altın rezervleri 66 milyar 21 milyon dolardan 66 milyar 551 milyon dolara çıktı. Bir önceki hafta 70 milyar 14 milyon dolar olan net uluslararası rezervler, söz konusu haftada 1 milyar 458 milyon dolar artarak 71 milyar 472 milyon dolara çıktı.

Yurt dışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle 17 Ocak haftasında 67,2
milyon dolar net hisse satışı yaptı. Türkiye CumhuriyetMerkez Bankası(TCMB) tarafından açıklanan verilere göre,
aynı hafta DİBS (Kesin Alım) net alımları 1 milyar 239,3 milyon dolar oldu. Yurt dışında yerleşiklerin DİBS (Ters Repo) alımları net 25,3 milyon dolar, net DİBS (Teminat) alımları 1 milyar 489,4 milyon dolar oldu. DİBS (Ödünç) işlemi gerçekleşmezken, şirket borçlanma senetleri alımları net 9,9 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti.Yurt dışında yerleşik kişilerin hisse senedi stokları piyasa değeri 33 milyar 360,3 milyon dolar olarak gerçekleşti. DİBS (Kesin Alım) stokları 19 milyar 898,4 milyon dolar, DİBS (Ters Repo) stokları 1 milyar 553,7 milyon dolar, DİBS (Teminat) stokları 11 milyar 43,9 milyon dolar oldu. Genel yönetim dışındaki sektör ihraçları 450,9 milyon dolar seviyesinde açıklandı.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun (BDDK) yayımladığı haftalık bültenine göre, bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi, 17 Ocak haftasında 27 milyar 127 milyon lira artarak 16 trilyon 29 milyar 690 milyon liradan, 16 trilyon 56 milyar 818 milyon liraya çıktı. Bankacılık sektöründe toplam mevduat ise bankalar arası dahil geçen hafta 303 milyar 954 milyon lira artarak 19 trilyon 126 milyar 770 milyon liraya yükseldi. Tüketici kredilerinin tutarı, 17 Ocak itibarıyla 9 milyar 130 milyon lira azalarak 2 trilyon 21 milyar 103 milyon liraya indi. Söz konusu tutarın 517 milyar 816 milyon lirası konut, 71 milyar 598 milyon lirası taşıt ve 1 trilyon 431 milyar 690 milyon lirası ihtiyaç kredilerinden oluştu.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Vişne Madencilik Üretim Sanayi ve Ticaret AŞ, Seranit Granit Seramik Sanayi ve
Ticaret AŞ, Enda Enerji Holding AŞ ile Birleşim Grup Enerji Yatırımları AŞ'nin halka arzını onayladı. SPK haftalık
bültenine göre Kurul, Vişne Madencilik'in 37,44 liradan, Seranit Granit Seramik'in 12 liradan, Enda Enerji Holding'in
17,44 liradan ve Birleşim Grup Enerji'nin 12,14 liradan halka arz başvurusuna onay verdi.

Yaprak Süt ve Besi Çiftlikleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (YAPRK.E) payında 24/01/2025 tarihinden itibaren 1 ay süreyle mevcut 'Açığa Satış Yasağı"na ilave olarak "Kredili İşlem Yasağı ' ve 'Emir İptalinin, Emir Miktar Azaltımı ile Emir
Fiyat Kötüleştirmesinin Yasaklanması' tedbirleri uygulanacak.

IC Enterra Yenilenebilir Enerji A.Ş. (ENTRA) payının piyasasında, Yönerge'nin 6. maddesinde belirtilen emir ve işlemleri nedeniyle aşağıda adı belirtilen yatırımcı hakkında Borsa Pay Piyasası'ndaki emir ve işlemlerine yönelik olarak 24/01/2025 tarihinden itibaren 1 ay süreyle 'Açığa Satış ve Kredili İşlem Yasağı', 'Brüt Takas' ve 'İnternetten Emir İletilmesinin Kısıtlanması' tedbirleri uygulanacak."

Halk Yatırım'ın yurt dışı haberleri ise şöyle:

"Küresel konteyner navlun fiyatları önceki hafta başlayan geri çekilmesini, geçen hafta hızlandırarak sürdürdü. Uluslararası denizcilik veri ve danışmanlık Şirketi Drewry tarafından hazırlanan Dünya Konteyner Endeksi, 23 Ocak ile sona eren bir haftalık dönemde yüzde 11 azaldı. Drewry tarafından yapılan açıklamaya göre, söz konusu haftada
40’lık konteynerin spot navlun fiyatlaması 3 bin 855 dolardan 3 bin 445 dolara indi. Endeks geçen yılın aynı haftasına göre yüzde 13 daha aşağıda bulunuyor. Düşüşle Shanghai başlangıç noktalı hatlar etkili oldu; Shanghai Rotterdam yüzde 19, Shanghai- Cenova yüzde 10, Shanghai-Los Angeles yüzde 8 ve Shanghai-New York yüzde 7 geriledi.

Dünya Ekonomik Forumu'nun (DEF) İsviçre'nin Davos kasabasında düzenlenen 55. Yıllık Toplantıları kapsamında
küresel finansal sistemdeki parçalanmaya ilişkin açıkladığı yeni rapora göre, artan jeoekonomik parçalanmadan
kaynaklanan önemli riskler bulunuyor. Ülkelerin uyguladığı kısıtlayıcı ticari politikalar gibi devletçilik politikalarından
kaynaklanan parçalanmanın, ticaretin ve sınır ötesi sermaye akışlarının azalması ve ekonomik verimlilik kaybı nedeniyle küresel ekonomide 0,6 trilyon dolar ile 5,7 trilyon dolara kadar kayba mal olabileceği tahmin ediliyor. Söz konusu 5,7 trilyon dolar, GSYH'nın yüzde 5'ine karşılık geliyor."

Halk Yatırım'ın analizinde şirket haberleri hakkında şunlar kaydedildi:

"Aselsan (ASELS, Pozitif): Aselsan ile ile STM arasında deniz platformlarına yönelik; Radar, Elektronik Harp, Elektro-Optik, Haberleşme, Seyrüsefer ve Silah Sistemlerinin tedariki kapsamında toplam tutarı 38,23 mn dolar olan sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2025 ile 2028 yılları arasında gerçekleştirilecek. Son dört çeyreklik cironun yüzde 1,6’sına tekabül eden büyüklüğe sahip olan söz konusu sözleşme ile beraber 1Ç25 dönemi yeni sipariş beklentimizin yüzde 35,6’sının realize olduğunu hesaplıyoruz. Söz konusu sipariş gelişmesinin şirketin bakiye siparişlerindeki yükseliş eğilimini desteklemekle beraber, operasyonel karlılığının güçlenmesinde etkili olacağı öngörüsüyle hisse performansına etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz.

Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket projelerinden İstanbul İli, Başakşehir İlçesi, Ziya Gökalp Mahallesi, 'İstanbul Başakşehir Ayazma 4. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi' kapsamında, 1424 Ada 5 Parselde yer alan 427 adet Konut ve 25 adet Ticari Üniteden oluşan toplam 452 adet Bağımsız Bölüme ait Yapı Ruhsatları 21.01.2025 tarihinde alındı.

Halk GYO (HLGYO, Pozitif): Şirket portföyünde İstanbul Finans Merkezi'nde bulunan, İstanbul İli, Ümraniye İlçesi, Finanskent Mahallesi, Finans Caddesi, No 28 adresinde kain ve Tapu'da 3328 Ada,11 Parsel'de kayıtlı 1 adet ana bina ve 2 adet podyum olmak üzere toplamda 36.655,89 m²'lik ofis niteliğindeki taşınmazların, şirket ana hissedarı Türkiye Halk Bankası AŞ'ye ekspertiz bedelinin üzerinde olmak üzere 4.527.002.415 TL+KDV bedel ile kısmi satışına karar verildi.

Europower Enerji (EUPWR, Pozitif): Şirket, yurt içinde yerleşik bir firmadan Orta Asya'da bulunan bir enerji santralinde kullanılmak üzere ‘Metal Clad' satışı konusunda sipariş aldı. Siparişin toplam bedeli 2.788.400 Euro'dur."