Alnus Yatırım’ın analizine göre, küresel piyasalarda ABD’nin İran’a yönelik yeniden başlattığı saldırıların, petrol fiyatlarındaki hareketlerin ve merkez bankalarının para politikalarına ilişkin beklentilerin öne çıktığı belirtildi.

Yurt içinde ise Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) yatırım fonları ve portföy yönetim şirketlerine yönelik düzenlemeleri ile ağustos ayı enflasyon verilerinin piyasaların gündeminde olduğu aktarıldı.

Alnus Yatırım’ın değerlendirmesine göre, haftanın başlangıcında ABD’nin İran’a yönelik yeniden başlattığı saldırıların piyasalardaki etkileri izlendi. İran’ın bölgedeki ABD kuvvetlerine ve ABD’ye ait üslere yönelik saldırılar düzenlemesinin ardından jeopolitik risklerin arttığı belirtildi.

Pentagon’un bölgede konuşlu ABD birlikleri ve unsurlarının görev süresini uzattığına yönelik haber akışlarının etkisiyle Brent petrolün 24 Temmuz’dan bu yana en yüksek seviyesi olan 97,60 dolara kadar yükseldiği aktarıldı.

Bültene göre, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik savaşın sona erdiğini duyurmaya hazırlandığına ilişkin haberlerin ardından petrol fiyatlarında kısmi geri çekilme görüldü.

Jeopolitik gelişmelerin küresel enflasyonist riskleri artırdığı belirtilirken, tahvil faizlerinde ve büyük merkez bankalarının faiz artıracağı yönündeki beklentilerde yaşanan yükselişin de piyasaların gündeminde olduğu ifade edildi.

Önümüzdeki haftadan itibaren merkez bankalarının toplantılarının başlayacağına dikkat çekilen değerlendirmede, bazı Fed üyelerinin güvercin tondaki açıklamaları ve ABD tahvil faizlerindeki geri çekilmenin piyasaları kısmen rahatlattığı kaydedildi.

ABD’de açıklanan ADP özel sektör tarım dışı istihdam verisinin son yedi ayın en düşük istihdam artışına işaret etmesinin de piyasaları desteklediği belirtilirken, bültenin yayımlandığı sırada ABD’de açıklanması beklenen tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar ve iş gücüne katılım oranı verilerine dikkat çekildi.

Yurt içi piyasalarda haftanın, SPK’nın portföy yönetim şirketlerinin 2027 yılı asgari sermaye yeterliliği koşulları ve yatırım fonlarına ilişkin rehberde yaptığı değişikliklerin etkisiyle başladığı belirtildi.

29 Ağustos Cumartesi günü yayımlanan SPK bülteninin piyasalarda yankı bulduğu ifade edilirken, portföy yönetim şirketlerinin serbest fonların içeriklerinde yaptığı değişikliklerin hafta içerisinde Borsa İstanbul’daki fiyatlamalara doğrudan etki ettiği aktarıldı.

Ekonomik veri tarafında ise ağustos ayında manşet TÜFE’nin aylık bazda yüzde 1,84 arttığı belirtildi. Geçen yılın aynı ayında kaydedilen yüzde 2,04’lük enflasyonun oluşturduğu baz etkisiyle yıllık TÜFE’nin yüzde 31,75’ten yüzde 31,51’e gerilediği ifade edildi.

Alnus Yatırım, gelecek hafta piyasalarda Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin yanı sıra petrol fiyatlarının ve buna bağlı enflasyon-merkez bankası faiz kararları ilişkisinin takip edileceğini belirtti.

ABD’de açıklanacak TÜFE ve ÜFE başta olmak üzere önemli ekonomik veriler ile Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikası kararlarının piyasalarda oynaklığı artırabileceği değerlendirmesi yapıldı.

Yurt içinde ise açıklanan TÜFE ve Yİ-ÜFE verilerinin ardından, 6 Eylül’de açıklanacak Orta Vadeli Program ve 10 Eylül’deki TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) faiz kararı piyasaların odağında olacak.

Bültene göre, sanayi üretimi ve cari işlemler dengesi verilerinin yanı sıra TCMB’nin açıklayacağı Piyasa Katılımcıları Anketi de takip edilecek.

Gelecek haftanın ekonomik veri takvimi

7 Eylül: Almanya sanayi üretimi (Temmuz), Euro Bölgesi GSYİH değişimi (2. çeyrek), Türkiye Hazine nakit dengesi (Ağustos).

8 Eylül: Japonya GSYİH değişimi (2. çeyrek), Çin ticaret dengesi (Ağustos), Türkiye merkezi yönetim iç borç istatistikleri (Haziran).

9 Eylül: Çin enflasyon oranları (Ağustos).

10 Eylül: Almanya TÜFE (Ağustos), Türkiye sanayi üretimi (Temmuz), TCMB/PPK faiz kararı, TCMB/BDDK haftalık para, banka ve menkul kıymet istatistikleri, ECB faiz kararı, ABD ÜFE (Ağustos), ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları, ECB Başkanı Christine Lagarde’ın basın toplantısı, ABD ikinci el konut satışları (Ağustos), ABD 30 yıllık tahvil ihalesi ve Fed haftalık bilanço verileri.

11 Eylül: İngiltere GSYİH değişimi (Temmuz), İngiltere sanayi üretimi (Temmuz), Türkiye cari işlemler dengesi (Temmuz), TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Eylül), Türkiye perakende satışları (Temmuz) ve ABD TÜFE (Ağustos).

Alnus Yatırım’ın Finnet verilerine dayanan değerlendirmesinde, 28 Ağustos-3 Eylül döneminde haftanın en iyi performans gösteren hisseleri arasında MARTI yüzde 37,42, KARÇELİK yüzde 29,23, KARSAN yüzde 27,49, PEHOL yüzde 20,89, DAGHL yüzde 14,52, DSTKF yüzde 14,50, CRFSA yüzde 13,81, AVOD yüzde 11,48, BRKVY yüzde 9,94 ve RODRG yüzde 9,50 yer aldı.

Aynı dönemde haftanın en kötü performanslarında ise PASEU yüzde 34,37, HEDEF yüzde 34,29, PEKGY yüzde 34,29, KOCMT yüzde 33,98, KTLEV yüzde 33,36, HATSN yüzde 32,19, MOGAN yüzde 31,43, ICUGS yüzde 30,36, EUPWR yüzde 29,05 ve KBORU yüzde 28,73 düşüş kaydetti.

Sektörel endeksler içerisinde XFINK yüzde 12,75, XAKUR yüzde 11,17 ve XHOLD yüzde 1,55 yükseldi.

Diğer tarafta XBANK yüzde 1,31, XTCRT yüzde 1,41, XUMAL yüzde 1,85, XKMYA yüzde 3,28, XYORT yüzde 3,29, XGIDA yüzde 3,64, XSGRT yüzde 4,25, XMADN yüzde 4,58, XINSA yüzde 4,63, XUHIZ yüzde 5,17, XTRZM yüzde 5,17, XELKT yüzde 5,61, XUSIN yüzde 5,95, XMANA yüzde 6,13, XILTM yüzde 6,15, XUTEK yüzde 6,35, XULAS yüzde 7,57, XTEKS yüzde 8,52, XTAST yüzde 8,65, XSPOR yüzde 8,75, XGMYO yüzde 9,96, XMESY yüzde 10,22, XKAGT yüzde 10,29 ve XBLSM yüzde 10,93 geriledi.

Haftalık bazda en yüksek para girişi görülen hisselerde SELEC 945,281 milyon TL ile ilk sırada yer aldı. SELEC’i ANELE 598,627 milyon TL, BIGEN 584,359 milyon TL, KTLEV 508,337 milyon TL, DSTKF 493,888 milyon TL, TERA 416,706 milyon TL, HALKB 347,431 milyon TL, KCHOL 306,851 milyon TL, TRHOL 304,061 milyon TL ve TEHOL 301,226 milyon TL izledi.

En yüksek para çıkışı görülen hisselerde ise ASTOR 1,518 milyar TL, THYAO 991,745 milyon TL, ASELS 799,631 milyon TL, TUPRS 601,076 milyon TL, YKBNK 405,766 milyon TL, EUPWR 371,673 milyon TL, EREGL 262,770 milyon TL, TCELL 224,054 milyon TL, MGROS 204,665 milyon TL ve CWENE 155,916 milyon TL ile öne çıktı.

Alnus Yatırım’ın teknik değerlendirmesine göre BIST 100, hafta içerisinde satış baskısı altında kalırken 13.876 seviyesini test etti ve perşembe günü 13.932 puandan kapandı.

Satış ağırlıklı işlemlerin devam etmesi halinde 13.705 ve 13.565 seviyelerinin ilk teknik destek noktaları olarak takip edilebileceği belirtildi. Bu seviyelerin kırılması durumunda ise 13.330-13.300 bandına yakın seyreden 200 günlük üssel ve basit hareketli ortalamaların gündeme gelebileceği ifade edildi.

Yukarı yönlü hareketlerde ise 14.145, 14.252, 14.350, 14.396 ve 14.475 seviyeleri sırasıyla direnç bölgeleri olarak gösterildi.

VİOP BIST30 yakın vadeli kontratının da hafta içerisinde satış ağırlıklı bir seyir izlediği ve perşembe gününü 16.941 seviyesinden tamamladığı aktarıldı.

Olası geri çekilmelerde 16.850, 16.617, 16.540 ve 16.330 seviyelerinin destek olarak izlenebileceği belirtildi. Yukarı yönlü hareketlerde ise 17.150, 17.330 ve 17.550 seviyeleri direnç noktaları olarak sıralandı.

Alnus Yatırım, dolar/TL kurunun haftayı yükselişle tamamlaması halinde ardışık yükseliş serisinin 61 haftaya ulaşabileceğini belirtti.

Kurun bülten saatinde 48,42 TL seviyesinin üzerinde bulunduğu ifade edilirken, tarihi yüksek seviyelere yakın seyir nedeniyle yukarı yönlü hareketler için teknik direnç seviyesi verilmedi.

Olası geri çekilmelerde ise haftanın en düşük seviyesi olan 48,22 TL’nin altında kalıcılık oluşup oluşmayacağı kritik seviye olarak değerlendirildi.

Ons altının önceki haftayı satışla tamamlamasının ardından içinde bulunulan haftada 4.282 dolara kadar gerilediği, sonrasında ise yaklaşık 4.470 dolar seviyesine yükseldiği belirtildi.

Yukarı yönlü hareketlerde 4.510, 4.660, 4.700 ve 4.760 dolar seviyeleri direnç; geri çekilmelerde ise 4.335 ve 4.180 dolar seviyeleri destek olarak gösterildi.

S&P 500 endeksinin hafta içerisinde dalgalı bir seyir izlediği ve perşembe günü yaklaşık 7.747 seviyesinden haftalık bazda pozitif kapanış yaptığı belirtildi.

Alım ağırlıklı hareketlerin devam etmesi halinde 7.765-7.790 direnç bariyerinin kritik olduğu ifade edildi. 7.790 seviyesinin aşılması halinde yükseliş ivmesinin güçlenebileceği, 7.765 altında kalıcılıkta ise geri çekilmelerin ağırlık kazanabileceği değerlendirildi.

Aşağı yönlü hareketlerde ise 7.645 seviyesi destek olarak öne çıkarıldı. Bu seviyenin kırılması halinde satış baskısının artabileceği belirtildi.

Brent petrol, ABD’nin İran’a yönelik yeni saldırılarının ardından hafta içerisinde 97,60 dolar seviyesine kadar yükseldi. Bülten saatinde fiyatın yaklaşık 95,40 dolar seviyesinde bulunduğu aktarıldı.

Yukarı yönlü hareketlerin sürmesi halinde 99,60-100,00 dolar bölgesinin ilk kritik direnç alanı olduğu belirtildi. Bu bölgenin kalıcı şekilde aşılması durumunda 103,90 ve 106,60 dolar seviyelerinin takip edilebileceği ifade edildi.

Satış ağırlıklı hareketlerde ise 90,80 dolar seviyesi ilk destek olarak gösterildi. Bu seviyenin altında kalıcılık oluşması halinde petrolde satış baskısının artabileceği değerlendirildi.

Alnus Yatırım, gelecek hafta iç piyasada özellikle TCMB/PPK faiz kararı, sanayi üretimi, cari işlemler dengesi ve Piyasa Katılımcıları Anketi; küresel piyasalarda ise ECB faiz kararı, ABD enflasyon verileri ve Orta Doğu’daki gelişmelerin takip edileceğini belirtti.